1、基金基本概念

基金是通过将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理的一种利益共享，风险共担的集合投资方式，投资收益按基金投资者的投资比例进行分配。

（独立资产：基金财产独立于基金管理人、基金托管人的自有财产，不得归入基金管理人、基金托管人的自有财产)

2、基金涉及主体

基金投资者：出资购买基金份额，成为基金受益人，基金的投资人不参与基金的管理和操作，只取得投资收益。

托管机构：作为第三方机构对资金进行托管，保障资金的安全。

基金管理人：管理和运用资金，通过投资股票、债券等有价证券来实现收益。估值的蓝筹板块，希望从中获取相对安全稳定的收益。

3、基金与股票的区别

（1）投资者购买基金只是委托基金管理人从事股票、债券等的投资，而购买股票则成为上市公司的股东。

（2）一般基金投资于众多股票，能有效分散风险，收益比较稳定；而单一的股票投资往往不能充分分散风险，因此收益波动较大，风险较大。

（3）股票基金每天只进行1次净值计算，因此在每个交易日股票基金有且只有1个价格；而股票的价格在每一交易日内始终处于波动之中。

（4）股票基金的净值不会由于基金的买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响，而股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和市场供求强弱的对比而受到影响。

4、基金分类

以下是比较常见的两类证券投资基金的分类方式

（1）按照基金的投资标的类型，可分为以下几类：

股票型基金：股票型基金是指80%以上的基金资产投资于股票的基金。

债券型基金：债券型基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益型基金”。

指数型基金：以某种指数的成份股为主要投资对象的基金。

货币型基金：主要以货币市场工具为投资对象的基金。

（2）按照基金发行方式，可将基金分为以下几类：

公募基金：公募基金是以公开的方式向社会公众投资者募集资金，可以通过电视报刊、基金公司网站、银行代售等方式公开发行。

私募基金：私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。

是否公开发行是两者的主要区别，“公开”的含义是指，公募基金可以向所有投资者募集资金，一般定义人数为200人以上，可以通过广告等方式宣传基金。同理，私募基金只能向特定的风险承受能力高的投资者发行，人数为200人以下，不可通过广告等任何公开方式进行宣传。

5、基金费用

基金费用一般包括两类：一是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费。这些费用一般直接在投资者认购、申购、赎回时收取。二是在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、运营服务费。这些费用由基金资产承担，因此会降低基金净值。

（1）基金认购/申购费：认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金时支付的手续费；申购费是指投资者在基金成立后的存续期时购买基金份额时支付的手续费。两者的主要区别在于购买基金的时间节点不同，但本质上属于同一类费用。

（2）基金赎回费：投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。

（3）基金管理费：基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用

（4）基金托管费：基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用。

（5）基金运营服务费：指的是在基金运作过程中所发生的费用，通常是从基金资产中扣除。

6、公募与私募的区别

（1）募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。

（2）募集的门槛不同。购买公募基金的门槛比较低，一般1000元起步，在交易日随时可以赎回。私募基金投资门槛比较高，一般100万起步，仅能在开放日进行申购赎回，流动性较差。

（3）募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。

（4）信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。

（5）投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。

基金基本概念结构图

为了让投资者更直观系统地理解以上所介绍的基金基本概念，下文附上这部分内容的简易结构图，以便投资者查阅。